因收益率偏低而陷入尴尬局面的分红险近日又遭打击。日前，国内一位保险学者指出，分红险保障功能几乎为零，颇受争议。据统计数字，2003年我国人身保险保费收入为3011亿元，其中分红保险占人身保险费收入的55.48％。那么，撑起人寿保险业务半壁江山的分红险保障功能到底有多大？

　　分红险保障功能相对较小

　　记者在进行广泛的对比后发现，在大多数情况下，保险责任、保险期限相同，投保人支付相同的保险费用，通过分红保险所能获得的保障确实比相应的传统险种要少。

　　表中为同一家保险公司的两款两全保险产品，A产品为传统的两全保险，只有保障的功能，B产品为分红型两全保险，在保障功能外还附加投资功能。

　　读者从表中不难看出，在保障功能和其他条件相同的情况下。B产品每年都需比A产品多交410元保费，20年共要多交8200元。也就是说，B产品每年的分红回报率大约在8％左右才能弥补这一部分的保费差异。

　　但是，我们也不能一概否认分红保险的保障功能。以B产品为例，如果被保险人不幸在投保两年后身故，那么，保户仅交纳了1万元左右的保费，就可获得10万元的保险金。

　　专家指出，红利给付只是分红险的附加功能，投保人应该是在有保险需求的基础上才选择购买分红险，切不可为追求红利而购买保险，尤其有两类家庭应慎购分红险。

　　分红险变现能力较差

　　首先，不能保证在3~5年内都没有大笔开支的家庭，应慎购分红险。据了解，分红保险的变现能力与储蓄、国债等其他投资方式相比相对较差。若中途想要提现，也就相当于退保，保户只能按保单的“现金价值”退钱，可能会连本金都难保。某保户去年购买了4万元的分红保险，当今年急需用钱时去保险公司一问，却被告知要扣2000多元的手续费。而且，在研究了保险条款后，该保户发现自己在今后4年内都拿不回本金。

　　其次，收入不稳定的家庭，不宜多买分红保险。据介绍，分红保单的红利大部分来源于投资收益，保户能否获得红利、获得多少红利，都取决于保险公司的经营能力。据悉，2003年度，分红型险的平均收益率在1％左右。