分红险 分红减少保障不变

　　对于购买分红险的投保人来说,相比投连险和万能险,分红险与投资市场的挂钩较小,投保人承担的投资风险也比较小,是投资类保险中最为稳健的一款产品。在资本市场单边下滑、降息的影响下,分红险受影响的是浮动收益部分,而固定收益和享有的保障还是能够得到保证。尤其是在过去的9个月里,越来越多保险公司的产品销售策略都在适当调整,将开拓分红险新保单作为抢占市场份额的重要筹码。

　　从保险合同来看,分红险提供的收益分为固定收益、满期收益、保障以及浮动分红四部分。一般情况下,前三项收益是固定不变的(通常略高于一年期银行利率),分红险的结构决定了投保者在降息中将面对利差减少导致的分红减少,但是此前保险公司允诺的保证回报部分则不会有任何的改变。

　　分红险的分红,来自于保险公司死差、费差、利差这三项。在这三项中,会受到影响的是利差收益,考虑到保险公司一般通过协议存款、债券等形式实现收益,降息无疑将削弱保险公司的盈利能力,利差也会因此下降。因此,今年分红险浮动部分的分红收益应该没有年初预期的高,一方面资本市场本身不景气,另一方面在降息通道中,保险公司与银行间的协议存款利率也会同步下降。

　　分红险是长期的理财工具,一般情况下,持有10年以上比较划算。因此,对于近几年才购买了分红险的投保人来说,继续持有保险合同反而是较为明智的做法。当前资本市场不景气,理财的风险较大,把资金放在保险中反而具有一定的避险作用,同时还能得到保险的保障。而对于那些投保金额较大的投保人,如果想动用存在保险中的资金,可利用保险保单的借款功能,使分红险的资金得到流动。

　　其实,通过对这三种保险理财产品的分析不难看出,坚持长期持有是保障收益的重要方面。由于产品收益的不确定性,一些保险公司并不鼓励客户为了暂时收益进行短期投资,而希望帮助客户建立长期的投资理念,明确好自己的风险承受能力和偏好,再进行谨慎的投资。另外,投保人要调整心态,毕竟保险理财产品重要的是保障功能,而目前大多数投保人购买投资型保险产品根本不是为了获得长期的保险保障和长期的投资收益,而是把它看成了一种短期的投资工具,只关注当前的投资收益是不对的。