截至8月30日，四大上市险企的半年报披露收官。原本一直增速在10%以上的保险业，在2012年上半年的成绩却远低于业界预期。而上半年四险企的退保金金额依旧居高不下，累计达到了362.2亿元，这意味着，粗略计算仅上半年6个月里，四家上市险企平均每天的退保金额就高达2亿元。

　　退保金居高不下

　　退保189亿、85.59亿、61.75亿、25.76亿……，纵观四家上市险企的半年报，上半年四大保险公司退保金累计达362.2亿元，同比增长21.8%。所谓退保，是指在保险合同没有完全履行时，经投保人向被保险公司申请，保险公司同意，解除双方由合同确定的法律关系，保险公司按照《中华人民共和国保险法》及合同的约定退还保险单的现金价值。

　　具体到四家公司，上半年退保金额最多的为中国人寿， 中国人寿2012年上半年退保金为189.1亿元。而中国平安(601318,股吧)上半年退保金为25.76亿元，新华人寿今年上半年的退保金为85.59亿元。而从同比增加的幅度来看，增加最多的则为太保，其上半年退保金虽然为60.75亿元，但同比增长58.4%。而国寿同比增长了7.2%，平安同比增长25.2%，新华人寿同比增长39.4%。

　　对于退保金的增加，中国人寿、平安、太保均表示，是受部分银保产品退保金增加所致。新华保险(601336,股吧)的解释则更为详细，称公司一款于2006年开始大规模销售的分红型保险产品，由于该款分红险产品的现金价值在第五年末超过保费本金，同时基于国内市场的升息环境，导致顾客在第五年末进行退保，2011年以来退保金增加。

　　新单保费增速低于预期

　　流水不腐户枢不蠹。但是今年上半年各保险公司却都纷纷陷入了活水源头难的问题。其中中国平安报告期内个险新单保费下滑22%。而太保新保业务收入249.42亿元，同比下降17.8%。国寿上半年个险新单同比也难逃下滑厄运。这其中，趸交新单实现保费1.4亿元，同比下降21.7%；期缴新单实现保费196.9亿元，同比下降12.9%。

　　退保金的增加、新单保费增速的放缓无疑都将影响保险公司的现金流充裕程度。在收入与支出端都出现潜在问题后，寿险公司该何去何从呢？“市场已经倒逼，必须认真调整结构，特别是盈利模式上要实现转型。如果不在调整中走出来，那肯定会被市场淘汰。”在中期业绩发布会上，中国人寿董事长杨明生说。中央财经大学保险学院院长郝演苏则表示，中国保险行业过去十多年来走得“太快太急”，积累的诸多问题有待反思和修复，保险行业在这个调整期需要先改善行业的自我形象，然后借助政策支持改变发展困局。