监管部门密切关注

　　尽管2013年并非寿险行业首次面临分红险满期给付的高峰，且行业已具备经验，但由于目前部分公司的退保率持续位居高位，且存在非正常退保激增的风险，同时陆续到期的分红险保单满期给付压力增大。为此，多地保监局已作出相关指示，严防出现非正常退保和满期给付问题。

　　北京保监局有关人士对记者表示，目前该局对2013年北京地区保险市场情况尚处于研判阶段，未来会密切关注分红险的满期给付及退保情况，不排除根据情况再出台相关文件的可能。

　　北京保监局去年8月就曾下发《关于进一步加强非正常退保和满期给付潜在风险防范化解工作的通知》（京保监发[2012]252号），要求各寿险公司加强销售管理，提升客户服务水平，全面推动风险防范化解工作；加强风险监测，确保保障资金到位，提升风险处置能力；加强信息上报工作，确保信息准确、完整。

　　吉林保监局去年3月也对辖区内的寿险公司开展新型产品满期给付准备情况自查及风险应对工作。吉林保监局要求各公司，一是按月份、分地区对2012年度所有满期新型产品的给付资金是否充足情况进行排查。二是对给付保险金达不到消费者预期的产品进行预测和关注。三是制定防范集中满期给付风险应急预案和化解满期给付保险金达不到消费者预期引发的群体投诉。。

　　今年以来，分红险满期给付的相关问题也逐步被保监系统提上监管日程。如1月15日，上海保监局就分红险业务满期给付工作下发了指导意见。要求各寿险公司加强满期给付业务的客户统计和风险排查工作；完善内部运营处理流程，做好应急处理工作；做好银行渠道的准备和沟通工作；及时上报该局自查过程中发现有可能引发群访群诉、重大投诉、集中退保的风险点；做好客户后续发展工作。

　　险企直面挑战与机遇

　　“可怕的不是满期给付，险企在经历了几年的经营后，是肯定能给付满期金的，可怕的是退保，退保将带来资金流的问题。”某外资寿险公司个险业务部总经理对记者表示，正是由于潜在的非正常退保风险，分红险的满期给付才可能受到一定影响。

　　分红险的分红情况很大程度上决定续保，同时分红险满期给付业务也考验险企的服务能力，所以分红险满期集中给付将给险企带来挑战。不过，分红险满期给付也是险企提高业务品质、实现可持续发展的重要渠道。因而越来越多的寿险公司在做好前端合规销售的基础上，把分红险满期给付作为一项工作重点。

　　就分红险今年的可能分红情况，多位业内人士对记者表示，仍不好确定。由于分红险的分红涉及到险企的经营成绩单，而非单纯投资业绩，加之险企2012年的业绩数据尚未公布，所以目前行业的整体分红情况还难估算。

　　不过对于分红险客户来讲，最终得到的分红金额能否达到当年的承诺水平，将很大程度上决定他们是否继续购买分红险。而那些持有未到期分红险保单的客户，也可能根据分红情况，决定是否退保。这都是险企将面临的挑战。

　　同时，由于今年又是分红险满期给付的高峰年份，集中给付也考验险企的后续服务。当初代理销售分红险的银行网点不代办给付业务，大量的满期给付业务几乎全部集中到保险公司营运中心办理，这大大增加了险企柜台的服务工作量，同时也会影响日常业务的进行。

　　不过，不少险企也意识到分红险集中到期带来的对客户再次开发的机会，通过给予特殊红利等方式留住客户。这在此前的分红险集中给付时期已有案例。

　　如某中资寿险公司上海分公司2006年6月成立满期给付小组，明确分红方案，针对2007年满期的分红险客户，给予特殊的分红方案，保证各年龄段客户满期后的收益略高于投保当时银行同期5年定期利息收入。2007年的这次满期给付高峰就成为了该保险公司对“客户二次开发”的机遇。包括补全客户信息，在原有产品的基础上设定更低的初始费用，调整保单管理费、持续奖金等费用水平等。