节节攀升的退保率成为险企过度追求保费规模的后遗症。

　　5月21日，梳理已发布2013年年报的保险公司数据发现，纳入保监会统计的55家非上市寿险公司2013年的总保费收入为3557亿元，总退保支出却达到682亿元，而A股4家上市险企的寿险业务2013年总退保金额为1210亿元，两者相加，2013年保险业整体退保金额高达1900亿元，创下历史纪录，单年退保率高达近13%。

　　业内人士认为，国内保险业保费规模已排名世界第四，而退保率则可能是世界第一。

　　高退保率隐忧

　　与2012年保监会发布的官方数据1198亿元退保金额相比，去年寿险业退保又整整多出了700多亿元。本报记者统计，四大上市保险公司退保金额比2012年764亿元的退保金额多446亿元，同比增幅59%；55家非上市寿险公司退保金额增幅达到57%。

　　“退保金额的大幅增加，应引起监管部门的重视。”5月22日，上海财经大学保险系精算博士王涛告诉本报记者。

　　王涛指出，退保率有两种计算方法，一种是，退保率=[本期合计退保金总额/(期初累计准备金总额+本期纯保费总额)]×100%；另一种是，退保率=(当年退保保单保险金额/年初有效保额总额)×100%。如果以前一种方法计算退保率，则中国寿险业的退保率尚未达到5%的警戒水平，但是按后一种计算方式，则中国寿险业这几年一直都处在高于10%以上的退保率。

　　A股4家上市险企年报透露的数据是，新华保险去年退保率已经达到6.2%，中国太保退保率为4.2%，中国人寿退保率3.86%，中国平安退保率1.1%，4家公司的平均退保率接近4%。

　　作为国有险企，人保寿险近两年保费收入以几何级数增加，2013年保费收入达749.86亿元，但退保金额却达到222.76亿元，是总保费收入的三分之一。泰康人寿退保金额也不低，2013年其总保费收入为615亿元，退保额达102.53亿元。本报记者统计发现，泰康、生命人寿、中意人寿、华夏人寿及五大银保系险企等25家机构的退保金额同比都有30%-50%不等的增幅，而这些公司的保费占据非上市寿险企业总保费的一半以上。此外，如国华人寿和阳光人寿、安邦人寿三家公司在去年年报中还隐藏了退保金数据。

　　在退保金额整体上升的同时，也有寿险公司退保费控制得不错。本报记者注意到，外资独资的友邦保险、合资寿险的中意人寿和中宏人寿等老牌险企，2013年出现了退保率下降的局面。

　　“退保率背后隐藏的是风险，公司经营的风险、管控的风险。最关键的问题在于如果保险公司突然遇到大面积退保，那么就与银行遭遇挤兑一样危险。一般情况下，对于一份长期保单而言，第一二年的退保率相对较高，随后逐年递减，目前个险渠道第一年的退保率能控制在10%以内算得上好成绩了。”5月9日，友邦保险精算部一位负责人对记者表示。

　　“682亿元退保金额相当于55家寿险公司总净利的7.58倍，占同期投资收益的80.9%；1210亿元退保金占四大上市险企总净利780亿元的1.55倍，1900亿退保金额占去年保险业3658亿元总投资收益的51.9%，高企的退保金额不仅显示寿险业务质量有问题，而且也可能包含客户服务的问题，退保率过高将对保险公司的业务经营稳定性造成不利影响。”对此，5月23日上海一家券商机构保险分析师指出。

　　如何退烧

　　让市场看不懂的是，在2007年大牛市时，投保人退保将资金投入股市以追逐高收益，保险公司高退保率可以理解。但从2010年起一直持续到现在的熊市，依然无法阻挡投保人退保，这是为何呢？况且，从2013年开始，保监会已经要求所有寿险公司将保费分类计算，投资账户的保费已不再计入原保费收入，寿险业如此高的退保支出，着实让人费解。

　　事实上，对于保险公司、保险中介以及投保人，退保对三方都没有任何好处。

　　“投保人过了犹豫期在两年内选择退保，将面临本金的重大损失；保险中介包括中介机构和营销员，也同样面临佣金缩减；保险公司为此支付的人力和精算成本难以计算。但是中国寿险业，就存在一个怪圈，当投资型保险卖不动的时候，储蓄型保险尤其银保产品面临的退保风险恰恰最高，因为银保同样无法满足投保人的收益需求，有些投保人还因为销售误导而买了银保产品。在寿险预定收益放开和利率市场化加速的前提下，保障型产品又无法提升保费规模，储蓄型产品收益率又过低，现在保险公司对分红产品的分红还特别少，都达不到5%，这才是寿险业退保率如此之高的原因。”资深理财专家张家怡告诉本报记者。

　　在张家怡看来，我国保险退保率何以高达10%以上，其中一成的寿险客户宁愿自己承担经济损失也要退掉手中的保险保单，表明人们对保险公司信任度还是非常低。

　　“还有一个原因，保险公司很喜欢用避税来夸大保险的功能，如果说指规避遗产税，确实有夸大之嫌。但是如果说将其用来洗钱却恰到好处，在寿险市场上，通过团体保险单来达到洗钱和规避个人所得税的目的，早已经是公开的秘密。”张家怡透露，企业通过团体保险套取资金的目的一般可以分为避税和私分公款两类，其洗钱的一般路径是，企业为单个员工购买特定的团体保险，然后在短时间内通过退保套取现金，实现企业资金的胜利大逃亡；另外在发放年终奖阶段，为了避税很多企业都会选择团体险的方式。

　　“以一家保险公司的团体终身重大疾病保险分红型为例，缴纳的保费为10000元。若一年后选择退保，退保金额为9000元，退保金额相对缴纳保费缩水10%，但是，如果这10000元用于发年终奖金，按照20%的个人所得税，将会扣税2000元。”张家怡表示。

　　值得宽慰的是，监管部门已经开始出重拳整顿市场。从今年4月初开始，保监会就在全国范围内启动保险中介市场清理整顿工作，时间将持续到2015年3月份，组织了包括监管部门、保险公司、保险中介机构、行业组织等各方面的力量，全面摸底普查保险中介市场的机构发展、人员队伍、业务经营、制度建设、风险隐患等情况。

　　对此，有保险市场人士分析称，监管层大力整顿保险中介市场和营销员渠道，将有助于降低连年高企的退保率。