8月31日，中国太保股东大会现场表决以99%的通过率通过了发行H股的议案，这意味着太保H股上市正式进入监管层审批程序。根据此前中国太保董事会临时会议公布的H股上市方案，太保此次H股IPO发行数量不超过10亿股，并且以“不低于董事会决议公告日前公司A股20个交易日的交易均价进行发行”。照此计算，发行价下限约为23.5元/股，融资规模约为266亿港元。

　　“发行H股，能帮助太保补充资本金，突破偿付能力瓶颈。”中国太保董事长高国富在股东大会现场指出，中国太保在A股发行时就获得监管部门批准发行H股。可以说，在香港上市是太保抓住行业发展机会，并为集团实现战略发展目标奠定基础的关键之举。中国太保未来的发展需要资本金，保监会近期更要求保险公司的资本充足率从100%提高到150%，而H股上市将及时地补充太保的资本金。此外，中国平安、中国人寿都已在海外发行，如果中国太保能登陆H股，则将与这两家上市保险公司在同一平台下竞争。

　　关于发行价，高国富表示，定价机制充分考虑到A股股东的利益，低于这个价格出售是“不值得”和“不应该”的。高国富一再重申，“不管汇率如何变动，23.52元的价格是底价。有底价，没上限。”

　　这已是中国太保第二次启动H股上市计划。2007年12月，中国太保以30元/股的发行价公开发行10亿股A股，同时在招股说明书中承诺，为了保护A股投资者，将以不低于A股发行价的价格发行9亿股H股。但2008年沪港两地股市从巅峰滑落，导致其赴港IPO计划搁浅至今。如今，中国太保再次启动H股发行，或仍将遇到资本市场持续下跌的压力。记者注意到，自8月14日开始，太保的收盘价就位于其已设定H股发行底价23.52元/股之下。上周五太保收盘价更低报19.61元。针对这种情况，有市场分析人士认为，如果大盘无法走好，保险股走势也不容乐观，太保发行H股存在着一定不确定性，如果走好预计太保最快能在年底前发行。同时，也有市场分析人士建议，香港证券市场的机制比较灵活，如果太保能随行就市，踩好市场节奏，择机上市，将是不错的选择。

　　根据公告，中国太保的H股上市计划尚须报送相关监管机构审批，其股东大会决议有效期至2010年8月31日。

　　值得注意的是，若中国太保最终顺利在H股上市，持有其17.3%股权的凯雷投资集团将有机会提前套现。市场分析人士普遍认为，此次太保重启H股发行计划，外资股东凯雷无疑是最大的受益者。凯雷要在A股套现，必须要在禁售期3年之后，但在H股就没有限制，可以随时获利退出。根据太保去年年报披露的数据显示，凯雷和保德信投资设立的两家公司(凯雷为主)持有中国太保约13.333亿股。凯雷当初入股中国太保的成本大概不到5元/股，若以太保H股发行价23.8元/股来计算，凯雷至少净赚约250亿元。