根据协议，林肯国民集团将以现金加股票的方式收购Jefferson-Pilot的全部股份，前者1.0906股或55.96美元现金换取后者1股，现金支出总额不超过18亿美元。全部交易有望在明年第一季度完成，林肯国民集团股东将在新公司占有61%股份，合并后公司命名为林肯金融集团。

    两家公司均已有百年的悠久历史，林肯国民年销售额为54亿美元，当前市值88亿美元。Jefferson-Pilot的规模稍小，但也达到了41亿美元的年销售额和68亿美元的市值。合并将推动新公司在2008年前取得6%-7%的营运利润增长，并每年节省成本1.8亿美元。

    “这简直堪称完美，正如同医生开出的诊断药方一样。”美国银行证券分析师Tamara Kravec对合并给予高度评价，她认为在寿险商营运环境日受挑战的情况下，两家公司的这一举措无疑是相当明智的。“从产品到销售渠道，它们非常互补，几乎不存在重叠。”

    林肯国民长于寿险和养老金产品，而Jefferson-Pilot则在固定和可变万能寿险以及固定养老金市场占有相当大的份额。林肯国民董事长兼CEO乔恩·博斯卡亚说：“在这个行业要想取得成功，一个日益重要的因素就是规模，而我们已经跻身全美最大的寿险上市公司之一。”

    博斯卡亚将继续担任新公司的董事长兼CEO，Jefferson-Pilot总裁兼CEO丹尼斯·格拉斯将出任总裁兼首席营运官一职。

    分析师认为，此次重量级合并很可能会在寿险和养老金板块掀起一轮新的并购浪潮，更多类似交易将接踵而至。“一方面是市场增长的有限机会，另一方面是规模效益的现实诱惑，这样的合并事例今后会越来越多。”Celent研究所保险经理Matthew Josefowicz说道。