投资类险种走出了持续两年的低谷后，去年开始逐渐恢复元气。从上海市保监局发布的数据看，市民热宠万能险，截至去年11月底，万能保险保费收入达到16.58亿元，同比增长超过5倍。但随着保监局发布万能险投保提示之后，该险种的销售再次面临危机。

　　尽管“保险的本质在于保障而非投资”的呼声居高不下，但投资类保险正逐渐成为人们理财生活的一部分。投资类保险大 
致可以分为分红险、投连险、万能险等几类。2006年，投资类保险是否有利可图？投保人又该怎样选择适合自己的险种呢？

　　分红险:走中庸路

　　分红型保险风险较低、收益较高。它是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。

　　收益性：★★★☆☆

　　理论上讲，投保分红保险，客户可以在获取固定的保障收益之外与保险公司共享其经营成果，同时客户还为自身赢得了一份保险保障，可谓一举两得，但保险代理人所描述的红利状况仅仅是一个假设，不能代表该产品派发红利的实际水平。因此购买投保分红保险还是要从自己的真实需求出发，不能凭借红利情况的演示，冲动地选择投保。

　　风险性：★★★☆☆

　　分红保险风险较低。但是分红产品不能保证年年都能分红。分红产品的红利来源于保险公司经营分红产品的可分配盈余。其中，保险公司的投资收益是决定分红率的重要因素，通常来看投资收益率越高，年度分红率也就越高。但是，年度分红率的高低还受到费用实际支出情况、死亡实际发生情况等因素的影响。此外，较低的年度分红率也会为较高的投资收益创造条件。

　　流动性：★★☆☆☆

　　分红保险的流动性一般。如果中途退保，保户将蒙受的损失可能会很大。

　　保障性：★★★★☆ 　　

　　有些分红险规定，不仅满期将给付保险金额，满足长寿者需要，也具有一定的储蓄性。一般而言，保险期越长，分红险的保障力度越大。

　　万能险：贵在灵活

　　随着生活水平的提高，人们越来越关注如何使自己的钱再生出点钱来。在这样的背景下，兼顾投资和保障两方面功能的万能险就成为“正当红”的一类险种。它适合于家中有闲置资金，而风险承受能力低、对投资需求不高的对象。

　　收益性：★★★★☆

　　万能险有着最基本的保底收益，而经营成果由保险公司和客户共同分享。从投资角度来说，对于客户所交的保险费余额，保险公司每天按照最低保证利率和浮动利率共同计算利息给予投资回报。

　　不过，保险公司一般要收取初始及账户管理等费用。只有当账户投资收益抵消上述费用后，投保人才能真正赚钱。如果投保人投入投资账户的资金比较少，分摊的成本会比较多。

　　风险性：★★★☆☆

　　从风险角度上讲，万能险与分红险较为接近：分红险是每年分红，万能险则是公司每月公布派出的利息，因此万能险的投资组合比分红险保守，回报稳定性较高。

　　流动性：★★★★☆

　　万能险的灵活性很高。客户可以灵活地更改保障额、保费及缴款期。在收入增加时可以调高保费，在收入减少或支出增多时（如买房、买车或孩子上大学等）也可以适当调低保费，甚至还可以暂停缴付保险费，等今后有了钱再继续交。而客户享有的寿险保障却不会受到影响。不但如此，还可以中途从投资账户中取钱以解燃眉之急。

　　保障性：★★★★☆

　　一般而言，客户拥有万能险的一个单独的账户，保险公司会按固定时间从账户中扣除一笔钱作为客户的人身保障。因此如果强调个人的保障力度，也可在交费时每次仅交足这部分保障的费用，万能险的账户就成为了纯保障的账户。

　　此外，万能险可附加多种意外和医疗附加险产品，有些保险公司还赠送免费的意外身故保险，使客户获得全面保障。

　　投连险：风险分子

　　投资连结保险不保证投资收益率。投资账户的资金由保险公司专业基金管理人员操作，每月公布一次投资收益情况，客户也会收到年度报告，详细说明账户的投资收益、财务状况、投资组合等。投连产品风险最大，产品也最复杂，因此更适合有稳定收入来源、短期内无大额消费计划的人。

　　收益性：★★★★☆

　　一般不保证投资收益率，而将保险费分为保障和投资两个部分，其中保障部分的风险责任由保险公司承担，其保险的金额是固定不变的；投资部分盈亏风险全部由投保人承担，保险公司仅收取管理费。

　　风险性：★★★★☆

　　投连险的风险最大。其收益不固定，一旦资本市场行情转坏或者保险公司运作不当，投资者可能血本无归。

　　流动性：★★☆☆☆

　　它是一种长期险种，不像股票、基金一样可以高抛低吸、频繁进出，所以它的收益也应放在一个较长的时间段来考察。

　　保障性：★★★★☆

　　投连产品具有一部分保障的保险费，有一定保险功能，但和其较高的收益性和风险性相比，其保障性就略逊一筹。

　　投连加万能：新新险种

　　市面上近期出现了投资类产品的组合产品。比如信诚人寿的信诚“三连宝”保险组合。这是国内首次推出的一款结合投资连结保险及万能寿险两者优势，集保险保障、投资选择、收益保底三种功能于一身的创新型保险理财产品。

　　其实，平安于去年6月份推出一款名为“智富人生”的万能险，开始设有1.75%的保底保证利率，后来平安遂增加保证收益账户，将此账户嫁接到平安原来的世纪理财投连账户，这也可以看作是投连产品和万能险产品的结合。从去年下半年开始，泰康、新华、太平洋安泰、海康等纷纷推出了新一代投连险，也将其与万能险捆绑在一起。

　　收益性：★★★★☆

　　客户在购买保单时可拥有投资连结的投资账户和万能寿险的个人账户两个账户，保险公司保证达到2%以上的收益。

　　风险性：★★★★☆

　　该类保险产品仍然具有一定的风险，但是因为设立了两个投资账户，一旦资本市场向好，投保人可及时将资金转入投资连结险的投资账户及时获利；而一旦资本市场不好时，投保人则可将资金转入万能寿险的保证收益账户规避风险。

　　流动性：★★★☆☆

　　因为具有万能险的特色，因此保单也比较灵活。比如在符合公司规定的前提下，投保人可自由安排两个账户中的资金。

　　保障性：★★★★☆

　　该保险产品提供终身的寿险保障，并且保证保险保障可持续到65周岁。