银行成为股份公司之后

2005-4-20 14:15:09 来源:幸福周末2-理财编辑：rhx 点击：

　　继去年保险业三大国有公司相继完成股份制改造并有两家公司海外上市之后，今年，国有商业银行的股份制改革也有了实质性进展。
　　据有关资料介绍，去年１２月，国务院动用４５０亿美元的外汇储备（央行资产）特设中央汇金投资有限责任公司，对中行、建行各注资２２５亿美元，化解不良资产，提高资本充足率，以推进两行股份制改革。
　　今年８月２６日，中国银行整体改制后的中国银行股份有限公司挂牌，股份公司完整继承了中国银行的资产、负债和所有业务，注册资本１８６３．９０亿元，汇金公司是独家发起人，代表国家持有股份公司１００％股份。
　　９月２１日，中国建设银行股份有限公司正式挂牌，新建行由汇金公司、中国建银投资有限责任公司、国家电网公司、上海宝钢集团和中国长江电力股份有限公司作为共同发起人，注册资本为１９４２．３０２５亿元，国有独资商业银行改制成为国家控股的股份制商业银行。
　　１２月１日，中国银监会主席刘明康在国务院新闻办的新闻发布会上，通报了中国银行、中国建设银行的股份制改革的情况，认为已取得阶段性成功。银监会对中行、建行的董事、监事及高管人员进行了任职培训，指导和督促其勤勉尽职，并派出了现场监管组，部署开展财务重组和不良资产处置，并督促落实对不良贷款责任人的责任追究和案件查处工作。
　　１１月３０日，国际著名评级机构标准普尔发布对中国银行业的报告，认为中行、建行虽然在得到政府注入大额资本以及出售庞大的不良贷款后，财务状况已有所改善，而且已具备了更强的实力，可以应付不良贷款及潜在的贷款损失，但隐患仍存，尤其面临急速扩张的信贷规模，两行能否在维持贷款增长的同时，也能保持稳健的偿债能力取得利润，并不断建立更强大的股本基础，将直接影响到它们上市的进程。
　　标准普尔的担忧并非空穴来风。
　　银监会的统计表明，四家国有商业银行２００４年第三季度的不良贷款为人民币１５５９６亿元，比第二季的１５２３１亿元增加了２．４％。如果把该期间内撇销的不良贷款计算在内，不良贷款数的新增额将会更大。
　　国有银行改革过程中曾走过的弯路也是借鉴。
　　１９９９年，针对银行多年累积的不良资产过于庞大，中国政府将１．４万亿元的不良资产从四大国有商业银行剥离，并相应成立了四家资产管理公司，专门负责处置和回收不良资产。但在随后几年中，四大国有商业银行以更快的速度再次积累了１．７万亿元的不良资产。所以，才有了去年的再次注资。但此次注资的主要目的并非仅仅为了提高银行资本充足率，而是为了实现国有商业银行的股改、为上市创造条件。
　　而要上市，“就必须保证资产负债表的清洁，在银行内部建立商业原则导向的公司机构和管理模式非常重要，要灌输这样的理念：授信建立在信用的基础上，而不是人情关系上。此外，改变企业文化，学习新的资产管理办法也必不可少。”标准普尔信用分析师曾怡景如此强调。
　　高盛驻香港的分析师胡祖六也曾警告，考虑到所有政治方面的影响，在纯商业基础上运作银行是非常困难的。在过去的１０年中，有１０００多家国有公司在国内或国际资本市场上市，但仍处于艰难状况之中。在他看来，这些公司的确需要改变公司文化、公司治理、风险管理方式和管理层决策机制。
　　其实，早在股份制改革的进行过程中，中国银行就已经意识到这个问题，制度层面上，１１名董事会成员中，有１名独立董事是香港证监会前主席梁定邦，监事会中有股东监事、独立监事、员工监事，分别代表各方面利益，有利于形成监督和制衡，朝公司治理结构迈出了第一步。董事长肖钢曾明确表示，中国银行股份有限公司还要再引进战略投资者，让股权多元化。
　　从已完成的改革看，中行和建行在公司治理水平提升方面也都做出了努力。两家银行都更加关注管理层的责任划分，同时加强了对分行和其他分支机构的管理，具体包括集中信贷审批权、强化内部审计等。标准普尔的报告指出，违规贷款和管理人员滥用职权等不当行为依然是银行需要重视的问题。
　　在信贷风险管理上，中行和建行都投入了大量资源，引入先进的信用风险管理技术和工具。中行最近重整信贷审批程序，贷款申请的审批大部分集中于总行处理，所有超出特定授信限额的申请都必须经由一个新成立的风险审查委员会审核，并须同时获得风险管理部门和贷款部的高级负责人批准。另外，中行还改革了银行内部对企业客户信用评估的风险评估系统。新的系统把评级级别由２００２年底的４个和２００３年的１０个增加至１５个。
　　建行也建立了一个更为集中的信贷风险管理系统，把授信部门的职能与风险管理和支援部门的职能分开，采用一个由７个级别组成的信用风险评级系统以评估信贷风险，使总行对银行整体的贷款质量及其下属分行有更强的控制。建行还继续发展其风险预警系统，以监控信用风险和预测违约事件。
　　标准普尔的报告充分肯定了两家银行致力于提升风险管理水平的努力，刘明康也同样持肯定态度。他在新闻发布会公布的数字就是最有力的证明：中行、建行的公司治理结构基本确定，治理机制开始发挥作用，各项业务指标明显改善。前三季度，中国银行、建设银行的营业利润同比分别增长２３．７％和２１．５％。成本收入比控制在规定的３５％至４５％的水平内。不良贷款比例分别为５．４７％和３．８８％。资本充足率现在均已达到并超过了８％。不良贷款拨备覆盖率分别为６８．３５％和８７．７０％。

【推荐给好友】【打印】【进入论坛】