遭受保费负增长、投资巨额浮亏困扰的保险公司，又不得不面对持续增长的退保数字。今年前三季度，寿险公司实现保费收入7779亿元，同比下滑7%，而退保率却升至3.14%。其中，国寿、平安、太保三大寿险巨头前三季共遭遇退保379亿元，同比增幅超过六成。而收益率下滑的趸交型短期保险产品，在遭遇银行理财产品正面冲击后，也成为了退保的重灾区。陆续披露的行业数据都印证了，今年对保险业来说真的是“异常艰难的一年”。

　　前9月退保率升至3.14%

　　保监会披露的数据显示，今年9月，全国实现原保险保费收入11254亿元，其中寿险公司实现保费收入7779亿元，同比下滑7%。而在保费增长乏力的背后，同期的寿险业退保率达到3.14%，这比去年同期数字上升了0.96个百分点。按老口径计算，退保金额达到1358.2亿元，同比增长达到73.8%。更值得注意的是，退保潮在第三季度有愈演愈烈的趋势。以三大寿险公司今年的三季报数据来看，表现最明显的太保前三季度退保金达到70.6亿元，相比去年同期的32.54亿元，增幅高达117%，而其中有超过30亿元的退保是发生在第三季度单季中。同样，国寿前三季度退保率为2.19%，虽然比去年全年的水平略低，但其前三季度276.49亿元的退保金额中，有超过100亿元是在第三季度中出现的。即便是退保金额增幅最小的平安，其前三季31.9亿元的退保金额同比去年增幅也在20%左右，第三季度退保金额也有增加趋势。记者粗略统计，仅三大寿险巨头前三季度的投保金额就达到379亿元。

　　股市、债市拖累投资收益

　　虽然保险产品重在保障及长期投资，但对于投资型保险的投保人来说，看重的还是其投资收益，因此，一旦投资收益率的下降，其对客户的吸引力就大打折扣。从行业数据来看，前三个季度，保险业资金运用平均收益率为2.7%，同比下降0.58个百分点。除直接投资股市之外，债券及存款也是保险公司资产的主要配置渠道，而股市及债市的低迷表现也拖累了保险公司收益。今年前三季度，上证指数累计跌幅达16.38%，而中国债券信息网公布的“中债总指数”年初以来仅微涨2.83%。从三季报数据来看，国寿前三季度总投资收益率为4.14%，第三季度归属公司股东的总投资收益为-213亿元，投资收益率为-1.5%，而平安的投资收益率为-1.6%。此外，太保第三季度实现投资收入35.97亿元，环比负增长42.5%，投资收益也为-50.15亿元。因此，主要寿险公司同期的保单红利支出增幅，也都远远落后于保费增幅。

　　遭遇银行理财正面冲击

　　在保险产品的退保金额飙升的同时，银行理财产品发行却呈现井喷现象，其间的竞争不言而喻。“一方面是监管部门规范银保渠道，包括撤销驻点等措施对银保的销售都产生很大影响，另一方面是银行为了揽存而拼命发行银行理财产品，市民手中的资金就出现了从保险向银行理财产品转移的趋势。”广州某寿险公司银保业务经理告诉记者。而保监会方面也表示，相对于保险产品，银行理财产品期限多数在3个月以下，年化收益率多数在3%-5%，在流动性短期收益率等方面均有明显的优势。在银行理财产品爆发式的冲击下，在银行渠道销售的保险产品的发展空间受到了一定的挤压。

　　据记者了解，目前最受影响的是银保渠道销售的趸交型产品，这种产品大多期限只有三年至五年，可以与储蓄、银行理财产品直接对比，因此也成为退保的重灾区。“这种产品一般宣称只要每月存款几百元，每年享受一定的分红，然后五年后全部返还。算下来平均的收益率也只有4%左右。”有银行理财师给记者算了一笔账，目前在在售3个月内银行理财产品收益率都能达到甚至超过这个水平，而流动性更高。