安然倒闭案的巨大影响，迫使人们开始反思美国的401K计划。一时间，这个美国养老保险的第二支柱，从各国纷纷效仿的榜样，变成了人人质疑的标靶。反观中国，“企业年金”作为基本养老保险的补充制度正在大力推行。怎样实施这个被称作中国401K的补充养老保险制度？怎样避免国内企业不重蹈“安然”的覆辙？怎样把各种风险降低到最小限度，能够真正起到保证劳动者年老以后生活质量的作用？这些已经成为年金制必须面对的问题。

　　何来“年金制”

　　讨论企业年金问题，就不能不谈谈美国401K计划，它曾被视为最成功的年金计划，甚至成为世界各国“年金计划”的代名词，以至于在一些文章中出现了日本40lk、香港401K之说。

　　401K本意是指美国1978年的《国内税收法案》新增的401（K）项条款，主要内容是承认劳动者对工资的自由选择权，即劳动者的工资是一次性领取现金还是把一部分积累起来作为退休后的年金收入到退休时再领取，有自由选择的权利。40lk条款是一个抽象的法律条款，具体到每个公司的401K计划则是由公司的经营者和劳动组合（工会）根据法律的规定协商后确定的，因此安然和沃而玛公司的401K计划就有差别。差别存在于具体做法中，在制度设计理念上还是相同的，具体说来有以下几个方面：一，为雇员设立专门退休年金账户，也就是40lk账户，这个账户设立在企业，由企业管理，但资金独立于企业财产之外。

　　二，账户基金来源于雇员和企业的共同出资。雇员将部分工资存入账户，企业根据雇员的存人比例，提供相对应的资金。

　　三，账户基金可以运营投资。企业提供多种投资计划，按风险大小一般包括投资股票、债券和定期储蓄等。雇员享有对这些方式的投资选择权。企业根据雇员所选定的投资方式，将资金委托资产运营机构运作。

　　四，账户基金享受税收优惠。政府为了鼓励增加劳动者养老金的供款，通常对401K账户基金提供税收优惠。企业和雇员存入401K账户的资金从税前收入中扣除，不必交纳所得税，账户基金投资收益也不缴税。概言之，40lk账户基金不缴税，等雇员达到法定领取（退休）年龄，开始从账户中取款时缴税。

　　五，账户可以转移。雇员转换工作，账户可以从原企业转移至新企业。如果新企业没有401K计划，可以将账户基金转至政府建立的个人退休账户。

　　六，账户基金的支取。正常情况下领取401K账户基金的条件是达到陆定退休年龄、死亡、高度残疾。在美国法定退休年龄为595岁，达到这个年龄无论是否继续工作均可支取账户基金。未达到退休年龄也可以支取账户基金，但有一定惩罚措施，所提取款项视为一般收入所得，按20%的税率预交所得税，同时加收10%的惩罚税。如果参加者死亡，账户的资金属于其指定或法定的继承人。参加者高度残疾丧失劳动能力的，视为达到退休年龄，可以正常支取账户基金。另外在公司倒闭或年金制度废除的非正常情况下，可以支取基金。40lk基金也可以支付一次性困难补助金，l由于这一条款被频繁利用，最近法律对支取一次性困难补助金作出限定条件：40lk条款所确定补充养老保险制度即使在安然破产后来看，依然是世界先进水平的。由于美国经济的迅速发展和投资组合得当等多方面因素，一些参加401K计划的员工获得了非常好的收益，象沃而玛超市的收银员或宝洁公司婴儿纸尿布生产线上的作业工人，这些美国社会最为普通的工人，他们靠工资吃饭维持生计，却因为用养老账户的钱购买了本公司的股票，实现了他们退休后成为百万富翁的梦想。这种情况在美国的一些诸如可口可乐、麦当劳、微软等大公司中比比皆是，安然公司也不例外。

　　“竿金制”呼唤立法其实，中国在企业补充保险的建立上从来就没有放慢过脚步，“企业年金”也并非新鲜出台的制度。在上个世纪九十年代，国家就明确提出提倡和鼓励实行企业补充养老保险制度，鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补充保险。