目前，我国正在建立的包括基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险三个层次的养老保险体系已初具轮廓。其中，企业为主要载体的企业补充养老保险即企业年金，在基本养老保险“缺口”严重和个人储蓄性养老保险尚难普及的情况下，当仁不让地成为突破口。而且，随着《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》于5月1日的正式实施，企业年金也逐渐成为市场注目的焦点。

　　企业年金市场潜力巨大

　　研究成果表明，退休金的整体替代率保持在70%至80%之间的水平较适当，基本可以保证员工退休后的生活水平维持不变。目前，我国社会养老保险制度改革的目标定位于基本养老保险替代率60%、企业年金20%、个人储蓄保险自主决定。从长远趋势来分析，将基本养老保险中的个人账户部分分离与企业年金整合，则三个层次的结构应分别为30%、50%和10%。企业年金成为很多职工退休后最重要的收入来源。

　　据劳动和社会保障部发布的数据显示，截至2000年底，中国企业年金参保企业16247户，企业年金积累基金总量为191.9亿元，人均3425元；企业年金制度覆盖人数仅为560.33万人，占国家基本养老保险参保人员的5.3%。到2002年底，中国企业年金积累基金总量为260亿元，根据这个发展速度，2003年底全国企业年金的总规模将接近300亿元。专业人士估计，未来三年，我国企业年金市场每年将增加1000亿元，并且将保持30%的增长速度。企业年金市场蕴藏着巨大的发展潜力。

　　如此诱人的“蛋糕”，引来了众多的“争食者”。中国人寿和太平人寿最先“动手”，几乎同时同地进行了规模宏大的团体产品推介活动。其他保险公司也都虎视眈眈，如德国安联、美国AIG、英国人寿、荷兰ING集团及国内的人保、平安等公司。除保险公司外，银行、基金公司、证券公司、信托公司等金融机构，也对企业年金市场表示了极大的关注。

　　保险公司具有独特优势

　　每年预计将增加1000亿元，这么庞大的一笔资金如何去运营，靠谁去管理才能实现市场的良性发展？我国的企业年金和养老市场刚刚起步，各类金融企业站在同样的起跑线上。业内人士认为，与其他金融机构相比，保险公司管理企业年金具有独特优势。

　　在上世纪80年代中期，国内保险公司就已开始介入养老金领域，并与之配套了相关产品开发、精算、投资、销售、账户管理和维护等专业队伍。目前已形成了以团体年金分红险种和投资连结险种为主的一系列成熟产品。2002年，我国保险业年金类业务保费收入达到380亿元。事实证明，保险公司将成为我国企业年金市场的主要供给者和推动者。

　　专家分析，与其他投资不一样，企业年金的投资有其自身的特点，第一是安全性，其次是保持长期稳定的收益。保险公司采用精算技术，对长期的资产、负债进行匹配管理，能够充分保证年金的安全性和稳定的收益能力；其在资产配置中根据偿付能力的要求，对资产和负债进行动态调整，这种偿付能力的管理技术也能够确保年金资产的安全性和稳定收益。而且，企业年金的现金流特征是在一个较长的缴费期后才开始年金给付，而且年金给付现金流主要与投保人的生命周期相关，这与寿险产品的现金流具有很强的相似性。保险公司的这些明显优势，能够满足企业年金管理的安全、稳健和增值要求。此外，保险公司还有网络销售能力、提供一揽子服务等方面的优势。

　　所以，保监会主席吴定富在去年“中国首届企业年金与保险发展论坛”召开时表示，保险公司运营企业年金具有独特优势。

　　在关注企业年金市场的各类金融企业中，银行、基金公司、资产管理公司由于具有多种业务能力，正成为保险公司在企业年金市场最大的竞争对手。

　　目前，保险公司在整个企业年金市场中所占的份额已经过半。更好地管理企业年金，发挥保险公司的优势，关键是要提高专业化经营水平，建立专业养老金保险公司。日前有消息称，保监会近期将批设一两家符合条件的专业养老金保险公司。

　　专家指出，建立专业养老金保险公司，形成企业年金市场的专业化经营主体，特别是要积极探索如何在集团模式下提高集团化管理能力和专业化运作能力。同时，保险公司还应加强产品创新，提供个性化服务和高质量管理，以尽快成为该领域的中坚力量。